家庭财务 · 投资涉税

投资理财所得怎么交个税：存款、国债、股票、基金逐类看

同样赚 5 万，交多少税取决于它是哪种收入

投资理财所得的税，是同一个家庭税负差别最大的一块。同样赚 5 万元，你交多少税，取决于它是哪一种收入，以及你持有了多长时间。

1各类投资所得的个税处理

投资类型	个人所得税处理
储蓄存款利息	暂免征收
国债、地方政府债券利息	免征
股票股息红利	持股不超过 1 个月全额计入；1 个月至 1 年减按 50% 计入；超过 1 年免征
境内上市公司股票转让所得	暂免征收
非上市公司股权转让	按财产转让所得 20% 征收
公募基金分红	暂不征收
银行理财产品收益	按产品性质判断，多数按利息股息红利所得或财产转让所得处理

这张表里有三行值得单独拎出来说。

储蓄存款利息暂免征收个人所得税，国债和国家发行的金融债券利息免征，地方政府债券利息同样免征。这三类收益不需要做任何申报动作。它们的共同点是：收益确定性高、税负为零，适合做确定性资金的停泊。

个人转让境内上市公司股票的所得，目前暂免征收个人所得税。请注意「暂免」两个字的含义——这是一项政策安排，不是法定免税。非上市公司股权转让则完全不同，按财产转让所得 20% 征收。

这是唯一一类鼓励「拿得久」的收入。差别化征税的规则是：持股不超过 1 个月，股息红利全额计入应纳税所得额；持股 1 个月至 1 年，减按 50% 计入；持股超过 1 年，免征个人所得税。

假设持有某境内上市公司股票市值 1,000,000 元，当年取得股息红利 50,000 元，分别按三种持股期限计算。

同一笔 5 万元分红，税负可以是 10,000 元，也可以是 0 元。政策给的信号非常清楚：鼓励长期持有。

对家庭的启示有两层：如果你本来就是长期投资的思路，把持有时间拉过 1 年这条线，这笔税就完全省掉了；如果你本来就是短线交易，那这笔税就是你交易成本的一部分，做收益测算时必须把它算进去，别只算价差。

①区分「暂免」与「免征」。免征是法定免税，暂免是阶段性政策安排，两者的稳定性不同，做长期安排时要留出政策变化的空间

②注意银行理财等资管产品。这类产品的税务处理要按产品性质判断，多数按利息股息红利所得或财产转让所得处理，购买前建议向发行机构确认收益的税务口径

③非上市公司股权转让别忘了 20%。这一块没有暂免优惠，按财产转让所得 20% 征收，转让收入减股权原值和合理费用后的余额为应纳税所得额

本页依据财政部、国家税务总局公开文件整理，政策口径的有效期以最新公告为准；文中算例为计算口径示例，不构成投资建议或税务意见。投资决策请结合自身风险承受能力独立判断。

个人转让境内上市公司股票的所得，目前暂免征收个人所得税。需要注意两点：一是「暂免」属于阶段性政策安排，不是法定免税；二是这一优惠限于境内上市公司股票，非上市公司股权转让按财产转让所得 20% 征收。境外上市股票转让所得的税务处理另有规定。

按持股期限分三档。持股不超过 1 个月，股息红利全额计入应纳税所得额，按 20% 计税；持股 1 个月至 1 年，减按 50% 计入，实际税负 10%；持股超过 1 年，股息红利免征个人所得税。持股期限自取得股票之日起计算。卖出时由证券登记结算机构根据持股期限计算应扣税款。

对个人投资者而言，从公募基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税；个人买卖基金份额的差价，目前也暂不征收个人所得税。政策依据是财税〔2002〕128 号。但理财产品、私募基金等不完全适用同一口径，需按产品性质与合同约定判断，建议购买前向发行机构确认。

储蓄存款利息暂免征收个人所得税。这一口径来自财税〔2008〕132 号。国债和国家发行的金融债券利息、地方政府债券利息，则属于《个人所得税法》第四条规定的法定免税所得。这两类收益都不需要个人做任何申报动作。